La empresa Sucro Limited, una refinería de azúcar integrada y enfocada en el mercado de América del Norte, anunció la adquisición de una participación significativa en sus acciones por parte de Beta San Miguel, S.A. de C.V. (BSM), una de las refinerías de azúcar más importantes de México en volumen y ventas. BSM adquirió un 15.93% de las acciones con derecho a voto de Sucro, a través de SC Americas Corp., el accionista controlador, que anteriormente poseía el 67.5% de dichas acciones. Tras esta transacción, SC Americas sigue siendo propietaria del 51.6% de las acciones con derecho a voto y de capital de Sucro.
El acuerdo incluye cláusulas estratégicas, como derechos preferenciales de suministro de azúcar, y la designación de un representante de BSM en la junta directiva de Sucro. Jonathan Taylor, fundador y director ejecutivo de Sucro, destacó que esta transacción “no solo subraya la confianza de BSM en nuestro negocio, sino que también fortalece nuestra capacidad para atender al mercado azucarero norteamericano”.
Taylor añadió que, pese a la venta parcial de acciones, la gerencia de Sucro mantiene más del 60% del control accionarial de la compañía y se mantiene enfocada en brindar valor a sus accionistas.
Detalles de la transacción y beneficios estratégicos
En la operación, BSM adquirió 3,750,000 acciones subordinadas con derecho a voto, a un precio de 9 dólares canadienses por acción, lo que representa una inversión total de 33,750,000 dólares canadienses. SC Americas, convirtió 37,500 acciones con derecho a voto proporcional en estas acciones subordinadas para concretar la venta.
Patrik Palafox, presidente de BSM, expresó que esta asociación permite una “justificación estratégica sólida” y fortalece la presencia de BSM en el mercado norteamericano, abriendo oportunidades en segmentos de alto crecimiento como el mercado canadiense y el noreste de Estados Unidos.
Además, mediante un contrato de suministro, BSM ha otorgado a Sucro ciertos derechos de primera oferta, primera opción y de igualación para adquirir hasta el 75% de la cuota de exportación de azúcar refinada y toda la cuota de exportación de azúcar cruda de BSM asignada por la Secretaría de Economía de México, lo cual fortalecerá la posición de Sucro en el mercado.
Acuerdo de bloqueo y opción de adquisición
SC Americas y Jonathan Taylor también han firmado un acuerdo de bloqueo y soporte con BSM, que otorga a esta última la opción de realizar una oferta pública de adquisición de todas las acciones subordinadas en circulación de Sucro durante períodos definidos en 2027 o 2028. En caso de que BSM decida hacer la oferta, podría adquirir una participación mayoritaria en Sucro, asegurando al menos el 51% de las acciones con derecho a voto y de capital, siempre que se cumplan los requisitos de precio: en 2027, el precio de compra debe ser al menos el equivalente a ocho veces el ingreso integral diluido por acción de Sucro, y en 2028, el mínimo será de ocho veces este valor. Jonathan Taylor y SC Americas se comprometen a votar a favor de la oferta de BSM y en contra de cualquier propuesta que compita con ella.
Derechos de los inversionistas y representación en el directorio
En el marco de la alianza, Sucro y Beta San Miguel (BSM) acordaron un contrato de derechos de los inversores que otorga a BSM el derecho de nominar a un porcentaje de directores en la junta de Sucro, proporcional a su participación accionarial y de voto.
En cumplimiento de este acuerdo, Patrik Palafox, quien es además Director de Estrategia de BSM, fue designado para la junta directiva de Sucro. Palafox, con una experiencia de 28 años en finanzas y fusiones, ha liderado transacciones por más de 1,500 millones de dólares.
Supervisión y aprobación regulatoria
Para la aprobación de la transacción, el directorio de Sucro estableció un comité especial de directores independientes que, tras analizar los términos y obtener asesoría legal externa, recomendó su aprobación. Los informes de alerta temprana sobre esta adquisición serán presentados a las autoridades regulatorias y estarán disponibles en el perfil de Sucro en SEDAR+.
Perfil corporativo
Sucro es una empresa de refinación de azúcar con una red de operaciones en América del Norte y el Caribe. Fundada en 2014, se ha consolidado en el sector azucarero, contando con refinerías en desarrollo en Ontario e Illinois.
Por su parte, BSM opera 11 ingenios azucareros en México con una producción anual de más de un millón de toneladas de azúcar.
De: Sucro Limited
También te puede interesar leer:
México establece récord de exportaciones a EE.UU. en septiembre
Precios del azúcar estándar y refinado cierran octubre con variaciones
Uso de tecnología fitosanitaria, clave para aumentar producción de alimentos: UMFFAAC